Alternativer på Futures En verden med potensiell fortjeneste. Hvis du noen gang har studert et morsmål, vet du hvor vanskelig det kan være. Men når du lærer, si, spansk som morsmål - å lære italiensk som en tredje ville være mye lettere siden begge har Vanlige latinske røtter For å få innretning med italiensk som et tredje språk, trenger du bare å forstå små endringer i ordform og syntaks. Det samme kan sies for læringsalternativer. For å lære det grunnleggende, les vår grunnleggende veiledning for valg. For de fleste , å lære om aksjeopsjoner er som å lære å snakke et nytt språk, som krever bryting med helt ukjente vilkår. Men hvis du allerede har erfaring med aksjeopsjoner, blir forståelse av språkalternativene på futures enkelt. Faktisk er grunnleggende begreper som delta tid verdi og strekkpris gjelder på samme måte som fremtidige opsjoner på aksjeopsjoner, med unntak av små variasjoner i produktspesifikasjoner, i hovedsak den eneste hindringen for å komme forbi. I denne artikkelen gir vi inn Troduksjon til verden av SP 500 futures alternativer som vil vise deg hvor lett det er å gjøre overgangen til opsjoner på futures også kjent som råvare eller futures alternativer, der en verden av potensielt overskudd venter. Stock Index Alternativer på Futures Det første som sannsynligvis kaster en kurvekule på deg når du først nærmer deg opsjoner på futures, er at du kanskje ikke er kjent med en futureskontrakt, det underliggende instrumentet på hvilke opsjoner på futures trading. Husk at for aksjeopsjoner, er det underliggende emisjonskomponenten, for eksempel IBM-opsjoner handel på IBM-lager Da de fleste investorer forstår hvordan man tolker aksjekursene, er det enkelt å finne ut det underliggende. Når man lærer futures-alternativer, derimot, bør handelsmenn som er nye til noen spesielle markedsobligasjoner, gull, soyabønner, kaffe eller S Ps, Bli kjent med ikke bare opsjonsspesifikasjonene, men også med produktspesifikasjonene for den underliggende futureskontrakten. Disse er imidlertid ubetydelige hindringer i dag så nlin miljø som gir så mye informasjon bare et klikk unna. Denne artikkelen vil forhåpentligvis interessere deg for å utforske disse spennende markedene og nye handelsmuligheter. For mer bakgrunnskunnskap, les Forstå Option Pricing. SP Alternativer på Futures For å illustrere hvordan opsjoner på futures jobber, jeg vil forklare de grunnleggende egenskapene til SP 500 opsjoner på futures, som er de mest populære i verden av futures alternativer Selv om disse er kontantbaserte futures opsjoner, dvs. de oppgjør automatisk i kontanter ved utløp, logger SP futures alternativer som alle futures opsjoner, er det samme som for aksjeopsjoner SP 500 futures alternativer, men tilbyr unike fordeler for eksempel, de kan tillate deg å handle med overlegen margin regler kjent som SPAN margin, noe som muliggjør mer effektiv bruk av din trading kapital. Kanskje enkleste måten å begynne å få en følelse av alternativer på futures er bare å se på et sitatbord av prisene på SP 500 futures og prisene på th e tilsvarende alternativer på futures Prinsippet om prising av SP-futures er i hovedsak det samme som for prisoppførselen til noen aksjer. Du vil kjøpe lavt og selge høy Med andre ord, hvis SP-futurene stiger, er kontraktens verdi stiger og omvendt dersom prisen på SP-futures faller. Viktige forskjeller og karakteristika Det er imidlertid en viktig forskjell mellom futures og aksjeopsjoner. En endring i et aksjeopsjon er lik 1 per aksje, som er uniform for alle aksjer Med SP-futures, en 1 prisendring er verdt 250 per kontrakt, og dette er ikke ensartet for alle futures og futures opsjonsmarkeder. Mens det er andre problemer å bli kjent med - for eksempel virkelig verdi av SP-futures og premie på futures kontrakt - disse relaterte konseptene er ubetydelige i praksis og for det du trenger å forstå for de fleste alternativstrategier. Bortsett fra skillet mellom prisspesifikasjon, er det noen andre viktige egenskaper SP-alternativer Det er viktig Siden disse opsjonene handler på de underliggende futures, er SP-nivået, ikke SP 500-indeksen, nøkkelfaktoren som påvirker prisene på opsjoner på SP-futures. Volatilitet og tidsverdier forfall spiller også sin rolle, akkurat som de påvirke et aksjeopsjon. Ta en nærmere titt på SP-futures og opsjonspriser, særlig på hvordan endringer i prisen på futures påvirker endringer i prisene på opsjonen. Først, se på SP futures produktspesifikasjoner, som presenteres i figur 1.Figur 2 - Avregningspriser for 12. juni 2002. Jun SP futures kontrakten på figur 2, for eksempel avgjort på 1020 20 på denne dagen. Poengendringen på 6 00 tilsvarer en gevinst på 1 500 per enkelt kontrakt 6 x 250 1.500 Det er verdt å merke seg at SP-futurene og SP 500-aksjeindeksen vil handle nesten identisk, men SP-futurene vil handle med en liten premie knyttet. Forståelse av SP Futures-opsjoner La oss nå vende om noen av de tilsvarende optene ioner Som for nesten alle opsjoner på futures, er det en ensartet prissetting mellom futures og alternativer. Det vil si verdien av en 1 premieendring er den samme som en 1 forandring i futuresprisen. Dette gjør det enkelt. I tilfelle av SP 500 futures alternativer og deres underliggende futures, en 1 forandring er verdt 250 For å gi noen reelle eksempler på dette prinsippet, har jeg valgt i figur 3 25-punkts intervallprisene på noen utestående penger og samtaler handel på Jun SP-futures. Just som vi ville forvente for aksjesett og call options, er deltaet i våre eksempler nedenfor positivt for samtaler og negative for sett. Da Jun SP-futures steg med seks poeng på 250 per poeng eller dollar , putene falt i verdi og samtalene steg i verdi. Streikene lengst fra pengene 925 putte og 1100 kallet vil ha de lavere deltaverdiene, og de nærmeste pengene 1000 putte og 1025-samtalen har høyere deltaverdier. Både tegnet og størrelsen av endringen i dollarverdi for e ach-alternativet gjør dette klart Jo høyere deltaverdi desto større vil alternativprisendringen bli påvirket av en endring av de underliggende SP-futurene. Valgmulighet 3 - SP-opsjonspriser ved avgjørelse 12. juni 2002. For eksempel vet vi at juni SP-futures steg seks poeng til å bosette seg på 1020 20 Denne oppgjørsprisen er bare sjenert av juni-anropsprisen på 1025, noe som økte i verdi med 425 Dette alternativet nær-pengene har en høyere delta-delta 040 enn alternativer lenger fra penger, for eksempel anropsalternativet med en pris på 1100 delta 0 02, som økte i verdi med bare 12 50 Delta-verdier, måler effekten ytterligere endringer i de underliggende SP-futures vil ha på disse opsjonsprisene. Hvis for eksempel den underliggende Jun SP-futures skulle stige 10 poeng, forutsatt at det ikke er noen endring i tidsverdien forfall og volatilitet, vil SP-alternativet i figur 3 med en strykpris på 1025 øke med fire poeng, eller få 1.000. Det samme, men omvendt logikk gjelder for SP satt opp satser i figur 3 Her ser vi salgsalternativene faller med en økning i Jun SP-futures. Det nærmeste penger-alternativet har en strykpris på 1000, og prisen sank med 600 i mellomtiden, desto bedre penger sette opsjoner, for eksempel alternativet med en pris på 925 og delta på -0 04, tapt mindre, en verdi på 225. Konklusjon Mens det er mange måter å handle ved hjelp av disse alternativene, foretrekker mange handelsmenn å være en nettopsalg av alternativer Enten du foretrekker å kjøpe eller skrive selge aksjeopsjoner ved hjelp av enten enkle spreads eller mer komplekse strategier, kan du, med det grunnleggende som presenteres her, enkelt tilpasse mange av dine favorittstrategier til SP-alternativer på futures. For mer, les hvordan du fortjener tid - Value Decay. As for andre alternativer på futures markeder, må du bli kjent med deres produktspesifikasjoner - for eksempel handelsenheter og tikkestørrelser - før du handler. Etter å ha sagt det, er jeg sikker på at du vil finne at det blir flytende i et annet valg språk er ikke like diffic ultimo som du kanskje hadde tenkt. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et innskuddsinstitusjon gir midler til å opprettholde ved Federal Reserve til en annen institusjon. 1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En amerikansk kongresss vedtak ble vedtatt i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Det amerikanske presidiet for arbeid. Den valuta forkortelsen eller valutasymbolet for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.Options Basics Tutorial. Nowadays mange investorer porteføljer Inkluderer investeringer som fondskassefondene og obligasjoner. Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type seku rikdom, kalt et alternativ, presenterer en verden av muligheter for sofistikerte investorer. Muligheten til alternativer ligger i deres allsidighet. De gjør at du kan tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når handel opsjoner vil du se en ansvarsfraskrivelse som følger. Villkår innebærer risiko og er ikke egnet for alle. Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Bare invester med risikokapital. Til tross for hva noen forteller deg, handler opsjonshandel med risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, blir ignorerende Orant av enhver form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje spekulativ natur av valgene ikke passer til stilen. Ikke noe problem. Ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke lære hvordan Alternativ funksjon er like farlig som å hoppe rett inn uten å vite om alternativer du ikke bare ville miste å ha et annet element i din investering verktøykasse, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper, enten det er å sikre risikoen for utenlandsk - bytte transaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av aksjeopsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i noen form eller annen. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være en ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du se utgangsbasertene. Options Strategy Guide. Using futures og alternativer, enten separat eller i kombinasjon, kan tilby utallige handelsmuligheter. De 25 strategiene i denne veiledningen er ikke ment å gi en komplett guide til enhver mulig handelsstrategi, men snarere et utgangspunkt. Om innholdet vil vise seg å være de beste strategiene og oppfølgingsstrinnene for deg, avhenger av din kunnskap om markedet, din risikobærende evne og dine handelspolitiske mål. Hvordan bruke denne veiledningen - Denne publikasjonen ble utformet, ikke som en komplett guide til Alt mulig scenario, men snarere som en brukervennlig manual som foreslår mulige handelsstrategier. Lang fremtid - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet, vil du ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og denne oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større profittpotensial og eller mindre risiko. Langsyntetiske fremtidsprinsipper - Når du er bullish på Marked og usikkerhet om volatilitet Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og denne oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større fortjenestepotensiale og eller mindre risiko. Kan bli handlet inn fra innledende lang samtale eller kort posisjon for å skape en sterkere bullish posisjon. Kort syntetiske futures - Når du er bearish på markedet og usikker på volatilitet Du vil ikke bli påvirket av volatilitetskifte. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen svinger ut for å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større fortjenestepotensiale og eller mindre risiko. Kan bli handlet inn fra første korte eller lange posisjon for å skape en sterkere bearish posisjon. Lang risiko reversering - Når du er bullish på markedet og Usikker på volatilitet Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging av en annen strategi. Dens risikobesvarelse er den samme som en LANG FUTURES, bortsett fra at det er flatt er En liten eller ingen gevinststap. Kort risikoavkastning - Når du er bearish på markedet og usikker på volatilitet Normalt blir denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dermed er risikoen belønning den samme som en KORT FUTURES, bortsett fra at det er Et flatt område med lite eller ingen gevinst. Langt Ring - Når du er bullish til veldig bullish på markedet Generelt, jo mer utkonkurrerte høyere streik kalles, jo mer bullish er strategien. er bearish på markedet Selg ut-av-pengene høyere streik setter hvis du er mindre trygg på at markedet vil falle, selg pengene ved å sette hvis du er sikker på at markedet vil stagnere eller falle. Langt Put - Når du er bearish til meget bearish på markedet generelt, jo mer out-of-the-money lavere streik put-alternativet strike prisen, jo mer bearish strategi. short put - hvis du er fast tror markedet ikke går ned selge ut av - Den-pengene lavere streik alternativer hvis du bare er litt overbevist, selge alternativer for pengene hvis du er veldig sikker på at markedet vil stagnere eller stige Hvis du er i tvil om at markedet vil stagnere og være mer bullish, selg valuta for pengene for maksimal fortjeneste. Sprøytespread - Hvis du tror at markedet vil gå opp, men med begrenset oppad, god posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bullish forventninger. Du er i godt selskap. Dette er den mest populære bullish trade. Bear Spread - Hvis du tror markedet vil gå ned, men med begrenset nedsikt God posisjon hvis du vil å være i markedet, men er mindre trygg på bearish forventninger. Den mest populære posisjonen blant bjørner fordi den kan inngås som en konservativ handel når det er usikkert om bearish holdning. Lang Butterfly - En av de få posisjonene som kan inngås fordelaktig i en langvarig handel. Term opsjonsserie Angi når med en måned eller mer å gå, koster spredningen 10 prosent eller mindre av BA 20 prosent hvis det finnes streik mellom A og B Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Kort sommerfugl - Når Markedet er enten under A eller over C og posisjonen er overpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer en overhengende bevegelse i begge retninger. Lang jernfjærn - Når markedet er enten under A eller over C, og stillingen er underpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer at en overhengende breakout beveger seg i begge retninger. Iron Iron Butterfly - Skriv inn når Short Iron Butterfly s netto kreditt er 80 prosent eller mer av CA, og du forventer en lengre periode med relativ prisstabilitet der den underliggende vil være nær midtpunktet til CA-området nær utløpet. Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Long Straddle - Hvis markedet er nær A, og du forventer at det skal begynne å bevege deg, men ikke er sikker på hvilken måte. Spesielt god posisjon hvis markedet har vært stille, så begynner du å zigzag skarpt, signaliserer potensiell utbrudd. Kort strekk - Hvis markedet er nær A og du forventer mark t er stagnerende Fordi du er korte alternativer, høster du fortjeneste mens de forfaller så lenge markedet forblir nær A. Long Strangle - Hvis markedet er innenfor eller i nærheten av AB-området og har vært stagnerende Hvis markedet eksploderer på en eller annen måte, tjener du penger dersom markedet fortsetter å stagnere, mister du mindre enn med lang lengde. Også nyttig hvis underforstått volatilitet forventes å øke. Stort slag - Hvis markedet er innenfor eller i nærheten av AB-området og, selv om det er aktivt, er stille ned Hvis markedet går i stagnasjon, tjener du penger hvis det fortsetter å være aktivt, du har litt mindre risiko enn med kort kortslutning. Ratio Call Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær A, og brukeren forventer en svak til moderat økning i markedet, men ser potensial for salg. En av de mest vanlige opsjonsspreder, har sjelden gjort mer enn 1 3 to overskytende shorts på grunn av oppadgående risiko. Ratio Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær B, og du forventer at markedet faller litt til moderat, men ser potensialet for kraftig stigning. En av de mest co mmon opsjonsspread, gjør sjelden mer enn 1 3 to overskytende shorts på grunn av nedsatt risiko. Ratio Call Backspread - Vanligvis inntatt når markedet er nær B og viser tegn på økt aktivitet, med større sannsynlighet for oppside. Ratio Put Backspread - Normalt innmeldt når marked er nær A og viser tegn på økende aktivitet, med større sannsynlighet for nedtur, for eksempel hvis siste store trekk var opp, etterfulgt av stagnasjon. Boks eller konvertering - Av og til vil et marked komme ut av linjen nok til å rettferdiggjøre en første oppføring i en av disse stillingene Imidlertid er de mest vant til å låse hele eller deler av en portefølje ved å kjøpe eller selge for å opprette de manglende benene på stillingen. Dette er alternativer til å lukke ut stillinger på muligens ugunstige priser. Primær sidebjelke. Lever din handel. Tweets. Market Alert Det er fortsatt tid til å dra nytte av våre handelsrekorder i naturgasser Se vår spesielle rapport her Tid siden 8 timer via buffer. Les om å bruke CFRN-indikatorer i et LIVE-merke en innstilling i morgen s webinar hendelse Registrer deg Tid siden 10 Timer via Buffer. Want å vite hva du skal se etter i råvaremarkedene Ta en lytte til Turner s Ta podcast Tid siden 16 timer via Twitter Web Client. Copyright 2017 Daniels Trading Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivat transaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til kontoer og oppfordring til handler, men Daniels Trading opprettholder ikke en forskningsavdeling som definert i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egne kontoer eller for andre. På grunn av ulike faktorer som risikotoleranse, marginalkrav, handel mål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk vs grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer slik handel kan resultere i initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellig fra eller i strid med de meninger og anbefalinger som finnes deri. Fast ytelse er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidig ytelse Risikoen for tap i handelskontrakter eller råvareopsjoner kan være betydelig, og derfor bør investorer forstå risikoen involvert i å ta løfteposisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av omstendighetene og økonomiske ressursene. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning som er tilgjengelig på Bunnen av hjemmesiden Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter heller ikke noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester.
No comments:
Post a Comment